看點：疫情給教育、辦公、娛樂、醫(yī)療關(guān)聯(lián)硬件市場帶來那些新機(jī)遇？隨著疫情全世界蔓延，非常多硬件市場面臨下滑危害，同期，這亦為有些硬件制品帶來了千載難逢的機(jī)遇：1）疫情時期，用戶線上時間顯著增加，在線教育/遠(yuǎn)程辦公的普及，以及居家娛樂/健康等需要，平板、筆記本電腦、游戲主機(jī)、ARVR 需要增多；2）從長遠(yuǎn)的方向看，居家時間的提高，有利于培養(yǎng)消費者對智能家居、非接觸式物流等智能化生活的興趣和運用習(xí)慣，為 將來的 AIoT時代新的用戶習(xí)慣打下了基本。

▲疫情針對科技硬件發(fā)展機(jī)遇

本期的智能內(nèi)參，咱們舉薦中金機(jī)構(gòu)的報告《疫情催生那些科技硬件機(jī)會》， 揭秘疫情給在線教育/遠(yuǎn)程辦公、居家娛樂、智能生活等關(guān)聯(lián)場景硬件市場帶來的機(jī)遇。倘若想保藏本文的報告（疫情催生那些科技硬件機(jī)會），能夠在智東西（公眾號：zhidxcom）回復(fù)關(guān)鍵詞“nc447”獲取。本期內(nèi)參源自：中金機(jī)構(gòu)原標(biāo)題：《疫情催生那些科技硬件機(jī)會》作者：胡譽鏡 黃樂平 陳旭東 劉瑩瑩

 在線教育與遠(yuǎn)程辦公

新冠疫情爆發(fā)后，全國所有學(xué)校都推遲了開學(xué)時間。隨著疫情連續(xù)發(fā)酵，學(xué)校紛紛推出了線上教育。在線教育進(jìn)一步普及將提高平板電腦、打印機(jī)和投影儀等硬件設(shè)備需要量。

▲全網(wǎng)移動互聯(lián)網(wǎng)用戶周規(guī)模

▲全網(wǎng)移動互聯(lián)網(wǎng)周人均運用時長

平板電腦：中小學(xué)在線教育的普及使得平板電腦等工具需要量提升。2 月 3 日-10 日，拼多多在線教育關(guān)聯(lián)數(shù)碼制品訂單超過 20 萬單。天貓商城亦表示，iPad 系列中的大都數(shù)制品都缺貨，等待發(fā)貨時間從 17-31 日不等。平板電腦銷量提高重點歸功于在線教育，由于它相比電腦價格低且更為方便。打印機(jī)：在線教育的普及，家用打印機(jī)及墨盒需要量亦顯著增加，由于學(xué)生要打印講義等材料。按照京東“211 電腦數(shù)碼超級日”數(shù)據(jù)表示，當(dāng)天家庭打印機(jī)成交額同比增 16 倍，與打印機(jī)配套運用的墨盒銷量亦同比增長 203%。隨著在線教育繼續(xù)普及，家用打印機(jī)滲透率將繼續(xù)提高。投影儀：相比于各樣表示設(shè)備，投影表示面積更大。據(jù)京東大數(shù)據(jù)，除夕至初六時期，影音娛樂品類成交額同比增長 170%，其中家用投影儀成交額更加是同比增長超200%，家用投影 Top1 單品極米 H3 營銷額突破千萬，創(chuàng)歷史新高。隨著在線教育普及以及長時間家庭娛樂設(shè)備的豐富，投影儀需要量將穩(wěn)步提高。

 復(fù)工/遠(yuǎn)程辦公

全國持續(xù)在 2 月 10 日起始復(fù)工，但因為當(dāng)時疫情仍在爆發(fā)周期，機(jī)構(gòu)大多選取在線辦公，經(jīng)過釘釘、企業(yè)微X、Zoom 等推進(jìn)工作發(fā)展。疫情帶動的遠(yuǎn)程辦公拉動了 TWS及電腦類數(shù)碼制品的銷量。筆記本電腦：電腦類數(shù)碼制品的硬件配置針對加強(qiáng)在家辦公效率，視頻連線、語音會議等辦公場景有著重要道理。按照京東“電腦數(shù)碼日”數(shù)據(jù)統(tǒng)計，當(dāng)天輕薄本、筆記本、一體機(jī)電腦銷量分別實現(xiàn)同比增長 467%、304%、206%。將來企業(yè)協(xié)同辦公趨勢顯著，遠(yuǎn)程會議等活動將更加頻繁，輕薄型筆記本電腦需要量將持續(xù)擴(kuò)大。 TWS 耳機(jī)：當(dāng)前嚴(yán)格的疫情防控大背景下，人們工作頻繁的遠(yuǎn)程會議帶來無線耳機(jī)需要提高。據(jù)認(rèn)識，拼多多平臺補(bǔ)助后的 AirPods 銷量同比上漲 158%。受到疫情影響短期消費疲軟，2020/21 年 TWS 全世界出貨量分別達(dá)到 2.34/3.85 億部，同比增長 84%/65%。

▲全世界 TWS 出貨量預(yù)測

▲全世界 AirPods 及 AirPods Pro 出貨量預(yù)測

居家娛樂/健康

游戲主機(jī)與 AR/VR：疫情催化新品加持，全年需要高漲 。受疫情影響，外出活動基本停止，消費者線上娛樂時間延長。消費者對游戲硬件有很強(qiáng)娛樂需要，且受《動森》、《半衰期》爆款游戲推動任天堂 Switch、VR 頭顯等娛樂設(shè)備銷量顯著增長。 任天堂 Switch：任天堂新款養(yǎng)成及社交屬性游戲《集合啦！動物森友會》熱賣，拉動 Switch 銷量。據(jù) Famitsu 數(shù)據(jù)統(tǒng)計，3 月 9 日-15 日 Switch 單周銷量同比提高 160%。爆款游戲?qū)⒗^續(xù)催化 Switch 銷量提高，疫情下虛擬線上社交或作為發(fā)展趨勢。 索尼 PS4 及 Xbox 等其他主機(jī)：疫情影響，消費者在線娛樂需要旺盛。按照拼多都數(shù)據(jù)，平臺上游戲主機(jī)+電腦屏幕的評估組合累積售出 15 萬套，PS4 等高單價游戲設(shè)備銷量亦同比上漲了 130%。京東大數(shù)據(jù)亦表示，除夕至初六，游戲機(jī)品類成交額同比增長超 200%，PS4 成交額同比增長 133%、微軟 XBOX 成交額同比增長 188%。咱們看好今年索尼 PlayStation 及微軟 Xbox 銷量，上半年需要量重點來自于疫情居家時間增長，下半年需要量來自于新款 PS5 及 Xbox 發(fā)布。 VR 設(shè)備及配件：Value 發(fā)布的《半衰期：艾利克斯》首次實現(xiàn)了 3A 級 VR 內(nèi)容研發(fā)，其畫面精致、內(nèi)容充實，并在操作交互上給為 VR 體感游戲奠定基本。咱們認(rèn)為，日前 VR 硬件已較為成熟，隨著更加多的爆款游戲顯現(xiàn)，消費群體將逐步擴(kuò)大并助力 VR頭顯繼續(xù)滲透，咱們維持 VR 頭顯出貨量預(yù)測，2020/21 年將分別達(dá)到 710/1460 萬部，同比增長 12%/106%。

▲VR 頭顯出貨量預(yù)測

▲VR 出貨量（按頭顯種類）

其他娛樂：電視機(jī)頂盒 。機(jī)頂盒終端客戶備貨，供應(yīng)鏈恢復(fù)狀況良好，行業(yè)供需較為平衡。因為疫情逐步擴(kuò)散，全世界已有多個國家、城市執(zhí)行封城，線上娛樂時間顯著增長，消費者在家觀看線上流媒介時間增長，針對機(jī)頂盒需要量提高。按照 Digitimes 報告1，機(jī)頂盒終端客戶選取提前進(jìn)行備貨，防止物流封閉，且供應(yīng)鏈逐步恢復(fù)生產(chǎn)，供需兩端平衡發(fā)展，支撐機(jī)頂盒市場安穩(wěn)發(fā)展。

運動與健康

新冠疫情提醒健康重要性，智能手表、體重秤幫助進(jìn)行監(jiān)測管理。智能手表、手環(huán)：消費者更加關(guān)注實時健康監(jiān)控，智能手表、手環(huán)做為可穿戴設(shè)備中健康監(jiān)測功能最全的制品之一，需要量明顯提高。按照國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2020 年1-2 月，我國智能手表、手環(huán)產(chǎn)量同比提高 120%、45%。另外，華為及 OPPO 持續(xù)推出新款智能手表，豐富制品種類并拓寬市場。咱們認(rèn)為，智能手表出貨量 2021 年將達(dá)到 9800 萬，19-21 年 CAGR 達(dá)到 23%，并且安卓品牌市場份額將從 19 年的 53%提高至 21 年的 58%。

▲智能手表出貨量預(yù)測

▲安卓逐步占據(jù)智能手表市場

智能體重秤等：疫情時期室外活動減少，健身房延遲復(fù)工，消費者針對體重掌控更加關(guān)注。智能體重秤不僅能夠供給基本的體重表示，還能夠測繪用戶的體脂率等進(jìn)階數(shù)據(jù)并供給每日對應(yīng)的食譜安排。咱們認(rèn)為受益于疫情推動，智能體重秤滲透率將連續(xù)加強(qiáng)。另外，小米、華為等消費電子品牌均已有制品推出，玩家逐步入場。智能生活：中國市場滲透空間很強(qiáng)，疫情催化家居設(shè)備換代 。

▲中國智能家居市場快速增長

▲中國智能家居滲透率仍有提高空間（2019 年）

疫情催化市場成熟，智能家居前景廣闊。按照 IDC 在 2019 年 12 月預(yù)測，將來中國智能家居市場即將進(jìn)入規(guī)?；l(fā)展周期，智能家居市場將迎換代機(jī)遇。隨著疫情爆發(fā)，居家時間明顯提升。咱們認(rèn)為，消費者對家居智能化需要將更加劇烈。智能門鎖：受疫情影響，消費者認(rèn)識到非接觸式交互的重要性，咱們認(rèn)為這對將來智能門鎖市場帶來新的發(fā)展機(jī)遇，如人臉識別解鎖以及非接觸式開門，經(jīng)過減少接觸以預(yù)防病毒傳播。另外，智能門鎖還包含智能樓宇門禁、對講系統(tǒng)等。智能家電：疫情時期消費者居家時間增長，智能化家電能夠改善居家生活體驗，僅需要幾百元就可實現(xiàn)多場聯(lián)動體驗的智能家居體驗。疫情或作為智能家居加速滲透的契機(jī)，看好智能家居如掃地設(shè)備人、空氣凈化器、凈水器將來增長空間。智能音響：智能音響將作為將來用戶與智能家居、AIoT 交互的關(guān)鍵入口之一，在智能生活時代將擔(dān)任更重要的角色。華為在 P40 系列發(fā)布會上再度推廣智能音響 SoundX，繼續(xù)加碼智能音箱行業(yè)。咱們認(rèn)為，2020/21 年智能音響出貨量分別達(dá)到 1.96/2.59億臺，同比增長 40%/32%。

▲智能音響出貨量預(yù)測

▲華為 Sound X 智能音響

智能送物設(shè)備人：疫情隔離時期，醫(yī)酒店海量使用智能送物設(shè)備人以交叉接觸傳染。按照華住酒店介紹，集團(tuán)需求旗下 5700 多家酒店強(qiáng)化推行無接觸服務(wù)，推廣智能送物設(shè)備人。另外，美團(tuán)亦在疫情時期，推動智能外賣配送設(shè)備人 SegWay，重點負(fù)責(zé)寫字樓內(nèi)的配送任務(wù)，日前能夠完成配送 300 單/天。咱們認(rèn)為，隨著人工成本提高以及設(shè)備人生產(chǎn)成本下降，酒店及寫字樓內(nèi)外賣配設(shè)備人或作為發(fā)展趨勢。

▲酒店設(shè)備人價值

▲美團(tuán)與九號設(shè)備人研發(fā) SegWay 配送設(shè)備人

▲2020/2021 年智能配件出貨量預(yù)測匯總

智東西認(rèn)為，  綜合這份報告來看，疫情對硬件品類的影響表現(xiàn)在教育、辦公、娛樂、醫(yī)療等四個方面。短期來看，這些硬件品類在需要端或生產(chǎn)供應(yīng)端都多少受到疫情帶來的消極影響，但長時間來看，由這四方面變化帶來的，消費者、用戶運用習(xí)慣、偏好的改變、養(yǎng)成將給這些硬件品類帶來新的機(jī)遇。（本賬號系網(wǎng)易資訊·網(wǎng)易號“各有態(tài)度”簽約帳號）